公司目前建筑级浮法玻璃经营压力较大。从08年中期的报表来看,公司建筑级浮法毛利率在7-8%,三季度随着成本的继续上升,预计公司建筑级浮法玻璃的毛利率下滑到5%以内,应该说公司的建筑级浮法玻璃业务已经陷入亏损境地。
根据公司预计的计提减值准备金额,我们下调公司08年EPS至0.33元,维持公司09-10的EPS至0.51元、0.62元,公司于08年停产计提减值将减轻09年的经营压力,基于公司的长期竞争力,我们维持公司“推荐”评级。
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